AGNC Investment Corp.(NASDAQ:AGNC)成立于2008年，总部位于美国马里兰州贝塞斯达，全职雇员54人，是美国规模较大的机构抵押贷款房地产投资信托之一，专注于投资由美国政府支持企业或政府机构担保本息的机构住宅抵押贷款支持证券，为美国住房市场提供私人资本。
AGNC Investment Corp.(AGNC)美股百科
AGNC是一家内部管理的抵押贷款房地产投资信托，业务几乎全部集中在美国住宅抵押贷款市场。公司以杠杆方式投资机构住宅抵押贷款支持证券，资金主要来自以回购协议形式安排的有抵押借款，并通过利率对冲管理利率波动风险。作为房地产投资信托，只要向股东分配至少90%的应税所得，公司一般不缴纳联邦公司所得税，这也是它能长期按月向股东派息的制度基础。
AGNC Investment Corp.产品和服务包括：
- 机构住宅抵押贷款转手证券：买入由房利美、房地美或吉利美担保本息的住房抵押贷款打包证券，收取贷款利息与本金的现金流，是投资组合的核心。
- 抵押贷款担保债券（CMO）：投资把同一批住房抵押贷款现金流按不同期限和风险切分的结构化证券，用来调节组合的久期和现金流形态。
- 远期抵押贷款证券（TBA）：通过远期交易约定未来交割的机构抵押贷款证券，灵活调整仓位和对冲新发证券的供给变化。
- 信用风险转移证券与少量非机构证券：持有少量与政府支持企业相关的信用风险转移证券、AAA级非机构住宅证券和商业抵押贷款证券，作为机构组合之外的补充配置。
- 杠杆融资与利率对冲：以回购协议为组合融资，并用利率互换等工具对冲利率变动对证券价格和融资成本的影响，目标是赚取资产收益与融资成本之间的利差。
- 按月派息的股东回报：把投资组合产生的净利差和展期收益以每月现金股息的形式返还股东，2025年全年每股普通股派息1.44美元。
2025年全年，AGNC实现营收35.23亿美元、净利润16.70亿美元，较2024年的8.63亿美元接近翻倍；年末总资产1,150.77亿美元。按公司口径，2025年每股普通股综合收益1.74美元，其中净利润1.47美元、其他综合收益0.27美元，净利差与展期收益为每股1.50美元，有形普通股权益经济回报率22.7%。截至2025年底，投资组合规模948亿美元，有形净账面价值“风险”杠杆为7.2倍，另持有76亿美元未抵押现金与机构证券。
AGNC Investment Corp.(AGNC)历史百科
- 2008年：由American Capital, Ltd.创立，原名American Capital Agency Corp.，在马里兰州注册为房地产投资信托。
- 2008年5月：公司在纳斯达克完成首次公开募股，股票代码AGNC。
- 2011年：通过多次增发，American Capital Agency累计募资44亿美元，投资组合规模迅速扩大。
- 2014年：分拆MTGE Investment Corp.为独立上市的房地产投资信托，专注非机构抵押贷款证券，AGNC保留纯机构证券方向。
- 2016年7月：以5.62亿美元收购外部管理人American Capital Mortgage Management，完成管理内部化，不再向外部管理人支付管理费。
- 2016年9月：公司更名为AGNC Investment Corp.，股票代码保持AGNC不变。
- 2020年3月：新冠疫情引发的市场动荡中，公司账面价值当月下跌约25%，但凭借机构证券组合挺过动荡，业务模式得到验证。
- 2025年：全年有形普通股权益经济回报率22.7%，每股普通股派息1.44美元，年末投资组合规模948亿美元。
