美国财富管理与资产管理巨头：阿美普莱斯 Ameriprise Financial(AMP)

阿美普莱斯 Ameriprise Financial（NYSE：AMP）是一家总部位于 1099 Ameriprise Financial Center, Minneapolis, MN 55474（美国明尼苏达州明尼阿波利斯市）的综合金融服务公司，1894 年创立，全职雇员 13,600 人（Yahoo Finance）。它以财富管理与资产管理为核心，同时经营保险、年金与银行业务，是美国最大的独立理财规划公司之一，也是标普 500 指数成分股，2024 年营收 172.6 亿美元。

阿美普莱斯 Ameriprise Financial(AMP)美股百科

理解阿美普莱斯，最省事的办法是把它看成一家“靠理财顾问卖规划、靠资管收管理费”的公司：它的收入大头来自财富管理业务——遍布美国的理财顾问网络为富裕客户做退休规划、投资咨询与经纪服务；另一大块是旗下的哥伦比亚 Threadneedle 资产管理，在全球管理着上万亿美元的客户资产。2005 年从美国运通分拆上市之前，它已经以 Investors Diversified Services 的名字做了上百年投资业务，这段历史也解释了它为什么既像一家理财公司，又像一家资管公司，还带着保险与银行牌照。

公司的核心产品与服务包括：

• 财富管理：面向个人的财务规划、投资咨询账户、零售经纪服务与银行产品，通过 Ameriprise Financial Services 的理财顾问网络分销；
• 资产管理：旗下 Columbia Threadneedle Investments 经营共同基金与机构资产管理业务，覆盖股票、债券与另类资产；
• 保险与年金：以 RiverSource 品牌经营的年金产品，以及 RiverSource Life 公司签发的人寿与残疾收入保险；
• 银行与信托：Ameriprise Bank, FSB（后转为 Ameriprise National Trust Bank）提供的消费银行、贷款与个人信托服务；
• 退休规划：专长于与退休相关的财务规划，是公司长期以来最核心的客户场景。

财务方面，2024 年公司营收 172.6 亿美元，营业利润 52.58 亿美元，净利润 34.01 亿美元，总资产 1,814 亿美元，净资产 52.28 亿美元，管理资产（AUM）1.171 万亿美元。收入结构上值得注意一点：截至 2022 年 4 月，超过 80% 的营收来自财富管理业务，资管与保险则提供多元化补充。行业地位方面，公司位列财富 500 强第 254 位，是美国最大的独立经纪交易商之一（按管理资产计排名第 9），在全球资产管理公司中排名前 25，在美国长期共同基金资产中排名第 8。

阿美普莱斯 Ameriprise Financial(AMP)历史百科

• 1894 年：约翰·塔潘（John Tappan）在明尼阿波利斯创立 Investors Syndicate；
• 1925 年：J. R. 里奇韦（J. R. Ridgway）将其投资公司与 Investors Syndicate 合并，并出任总裁；
• 1937 年：里奇韦去世后，年仅 23 岁的 J. R. 里奇韦二世接任总裁；
• 1940 年：推出早期共同基金之一 Investors Mutual Fund，为客户提供分散投资与专业管理；
• 1949 年：Investors Syndicate 更名为 Investors Diversified Services, Inc.（IDS）；
• 1958 年：IDS 创立 Investors Syndicate Life Insurance and Annuity Company（今 RiverSource Life Insurance Company）；
• 1960 年代：Investors Mutual Fund 成为当时全球最大的平衡型共同基金；
• 1974 年：明尼阿波利斯市中心的 IDS Centre（今 IDS Center）落成，成为公司总部；
• 1979 年：里奇韦家族出售最后一部分所有权，IDS 通过合并成为 Alleghany Corporation 的全资子公司；
• 1984 年：美国运通从 Alleghany 手中收购 IDS Financial Services；
• 1986 年：IDS 收购威斯康星州格林贝的 Wisconsin Employers Casualty Company，并将其更名为 IDS Property Casualty Insurance Company；
• 1995 年 1 月 1 日：IDS 更名为 American Express Financial Corporation，以 American Express Financial Advisors（AEFA）名义经营；
• 2003 年 10 月：AEFA 收购伦敦资产管理公司 Threadneedle Asset Management Holdings；
• 2005 年 9 月：美国运通完成对 AEFA 的分拆，Ameriprise Financial, Inc. 成为独立上市公司；
• 2006 年 9 月：公司推出 Ameriprise Bank, FSB；
• 2008 年 2 月：Threadneedle 收购 Invesco Perpetual 的全服务固定缴款养老金业务，涉及资产 4.7 亿英镑；
• 2008 年 11 月：以 3.15 亿美元收购 H&R Block Financial Advisors，并以 4.4 亿美元收购资产管理公司 J. & W. Seligman & Co.；
• 2009 年：收购渣打银行的 World Express Funds 投资基金业务，获得管理资产超 23.8 亿美元的卢森堡 SICAV 平台；
• 2010 年 5 月：以 10 亿美元收购美国银行的长期资产管理业务 Columbia Management；
• 2011 年 8 月：Threadneedle 宣布收购 LV= 的 80 亿英镑投资资产；
• 2011 年 11 月：以 1.5 亿美元现金加潜在后续付款，把 Securities America 出售给 Ladenburg Thalmann Financial Services；
• 2012 年 1 月：开始向印度个人客户提供服务，并在印度设立保险经纪实体；
• 2013 年 1 月：联邦储蓄银行子公司 Ameriprise Bank, FSB 转为有限权力的全国信托银行，并更名为 Ameriprise National Trust Bank；
• 2014 年 5 月：关闭在印度的财务规划业务，理由是收费咨询服务前景不佳；
• 2015 年：Threadneedle 更名为 Columbia Threadneedle；
• 2017 年：收购 Investment Professionals, Inc.；
• 2019 年：以 10.5 亿美元把 Ameriprise Auto & Home Insurance 出售给 American Family Insurance；
• 2022 年 5 月：凤凰城的理财咨询机构 Phoenix Wealth Management 加入阿美普莱斯，带来超 4.5 亿美元客户资产。

阿美普莱斯 Ameriprise Financial(AMP)美股投资

对投资者来说，阿美普莱斯是一只典型的“财富管理现金牛加资管规模”股票：基本盘是顾问网络带来的稳定咨询费与经纪收入，增长故事则系在两件事上——Columbia Threadneedle 的管理资产规模能不能继续扩大，以及理财顾问队伍能不能留住高净值客户。它的护城河是遍布全美的顾问网络与退休规划品牌，短板同样明显：收入高度依赖市场行情与客户资产规模，熊市里管理费会直接缩水。估值上可以把它和嘉信理财、LPL Financial 等财富管理公司放在一起比较，关键跟踪指标是管理资产规模、顾问人数与人均产能、净资金流入与股息回购力度。

参考资料：
Ameriprise Financial 官网
AMP 行情走势
AMP SEC.GOV
AMP Wikipedia