第一资本金融公司 Capital One Financial Corporation(NYSE:COF)渊源始于1988年，1994年正式成立，总部位于美国弗吉尼亚州麦克莱恩，全职雇员77,500人，是美国最大的信用卡发卡行之一，也是美国最大的银行之一，是一家银行控股公司，业务包括信用卡、消费银行和商业银行三大板块。
第一资本金融公司 Capital One Financial Corporation(COF)美股百科
第一资本的故事始于一张信用卡的点子。1987年，理查德·费尔班克和奈杰尔·莫里斯提出用信息技术和统计分析给不同客群定制信用卡条款，而不是像当时业界那样给所有人同样的利率和年费。1988年，弗吉尼亚州里士满的信诺银行（Signet Bank）采纳了这个做法，成立信用卡部门信诺金融，费尔班克和莫里斯也加入了信诺。1994年7月，信诺金融宣布分拆，起初起名橡石金融（OakStone Financial），同年10月首次公开募股后更名为第一资本，1995年2月分拆完成。起步时第一资本是一家单一产品银行，收入全靠信用卡，但靠数据分析精准定位客户的做法站稳了脚跟。此后公司不断向外扩张：先是进入英国和加拿大，接着收购汽车金融公司，又在2005年收购新奥尔良的希伯尼亚国民银行，成为第一家收购银行的单一信用卡发卡机构，摆脱了只靠信用卡吃饭的局面。2012年完成对荷兰国际集团旗下ING Direct和汇丰美国信用卡业务的收购后，第一资本的存款和信用卡版图都大了一圈。2025年5月，公司完成以353亿美元全股票收购发现金融（Discover Financial），一举成为美国最大的信用卡发卡行，并拥有了发现卡、Diners Club和Pulse支付网络。如今公司在美国、加拿大和英国开展业务，在美国约有750家分行、60多家咖啡式网点和7000台自动取款机，财富500强排名第82位。
Capital One Financial Corporation产品和服务包括：
- 信用卡：面向美国国内消费者和小企业以及英国、加拿大的持卡人发卡，包括自有品牌卡、联名卡和高端旅行卡Venture X，靠数据分析给不同客群定制额度、利率和奖励，是公司最大的业务板块。
- 发现卡与支付网络：2025年收购发现金融后拥有Discover Card、Diners Club和Pulse支付网络，既自己发卡，也为商户和金融机构提供卡组织清算服务。
- 消费银行：通过分行、咖啡式网点和Capital One 360线上银行吸收活期、储蓄和定期存款，提供支票账户、储蓄账户和个人贷款，服务普通家庭和小企业。
- 汽车金融：通过Capital One Auto Finance为消费者提供购车贷款，为经销商提供库存融资，是美国最大的汽车金融公司之一。
- 商业银行：面向商业地产、多户住宅、企业和机构客户提供贷款、存款、资金管理和资本市场服务，2025年收购Brex后进一步加强了对成长型企业的企业卡和支出管理服务。
- Capital One Shopping与旅行：通过Capital One Shopping比价插件帮网购用户找优惠券和返现，通过Capital One Travel为持卡人提供机票酒店预订和旅行奖励兑换服务。
- 信用监测工具CreditWise：免费为用户提供信用评分查询、信用报告变化提醒和提升信用的建议，不论是不是第一资本的客户都可以用。
2025年，第一资本营收534亿美元，总资产6690亿美元，净资产946亿美元。公司三大业务板块为信用卡、消费银行和商业银行，董事长兼总裁兼首席执行官为创始人理查德·费尔班克。
第一资本金融公司 Capital One Financial Corporation(COF)历史百科
- 1987年：理查德·费尔班克和奈杰尔·莫里斯提出用信息技术和统计分析为不同客群定制信用卡条款的点子。
- 1988年：里士满信诺银行采纳这一做法，成立信用卡部门信诺金融，费尔班克和莫里斯加入信诺。
- 1991年：信诺金融通过大规模邮寄推广余额转移优惠，吸引其他银行信用卡客户转投，获得成功。
- 1994年7月：信诺金融宣布分拆，起初命名为橡石金融，费尔班克任首席执行官、莫里斯任首席运营官。
- 1994年10月：公司首次公开募股，随后更名为第一资本。
- 1995年2月：分拆完成，第一资本成为独立上市公司。
- 1996年：获得联邦政府批准设立第一资本联邦储蓄银行，可以吸收担保卡存款并发放汽车分期贷款；同年业务扩展到英国和加拿大。
- 1998年7月：收购汽车金融公司Summit Acceptance Corporation。
- 2001年10月：收购PeopleFirst Finance，2003年合并重组为第一资本汽车金融公司。
- 2005年1月：收购汽车贷款机构Onyx Acceptance Corporation。
- 2005年：以49亿美元现金加股票收购新奥尔良希伯尼亚国民银行，成为第一家收购银行的单一信用卡发卡机构。
- 2006年：以132亿美元现金加股票收购纽约梅尔维尔的North Fork Bank及其子公司GreenPoint Mortgage。
- 2007年8月：次贷危机期间关闭GreenPoint Mortgage，裁员1900人，计提8.6亿美元费用。
- 2008年：接受美国财政部不良资产救助计划注资35.6亿美元；同年推出蓝红相间的“弧线”标识。
- 2009年2月：以5.2亿美元现金加股票收购Chevy Chase Bank。
- 2009年6月：以36.7亿美元回购财政部所持股份，财政部获利逾1亿美元。
- 2011年1月：从通用电气金融收购加拿大哈德逊湾公司自有品牌信用卡组合。
- 2011年6月：宣布以90亿美元现金加股票收购荷兰国际集团旗下ING Direct业务。
- 2011年8月：宣布收购汇丰美国信用卡业务，作价313亿美元。
- 2012年2月：完成对ING Direct的收购。
- 2012年5月：完成对汇丰美国信用卡业务的收购。
- 2013年3月：ING Direct更名为第一资本360（Capital One 360）。
- 2015年：以90亿美元收购通用电气医疗金融服务部门，承接85亿美元医疗行业企业贷款。
- 2017年11月：退出住房抵押贷款发放业务，裁员1100人。
- 2018年1月：以1.7亿美元把拥有100多万经纪账户的线上经纪业务出售给E-Trade。
- 2018年11月：收购购物比价应用Wikibuy，后更名为Capital One Shopping。
- 2019年6月：收购企业间信贷服务商BlueTarp Financial。
- 2019年8月：收购专注政府承包商的投资银行KippsDeSanto。
- 2021年11月：推出年费395美元的高端旅行信用卡Venture X。
- 2024年2月19日：宣布以353亿美元全股票收购发现金融。
- 2025年4月：收购发现金融获得美国银行业监管机构批准。
- 2025年5月18日：完成对发现金融的收购，成为美国最大的信用卡发卡行。
- 2025年11月：收购为第一资本旅行提供技术支持的Hopper Travel Software。
- 2026年4月：以51.5亿美元收购企业支出管理公司Brex。
第一资本金融公司 Capital One Financial Corporation(COF)美股投资
第一资本的股价表现与信用卡违约率和净核销率、消费信贷周期、存款成本和净息差，以及发现金融整合后协同效应的兑现程度密切相关：信用卡业务占比较高，经济下行时坏账上升会直接冲击利润；反过来，消费支出回暖、旅行奖励卡增长和支付网络收入扩大则会提振业绩。投资者还要留意美联储利率变化对资金成本的影响、资本充足率和监管对大型银行的要求，以及Brex等新收购业务的整合进展。
参考资料：
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