虽然美股市场近期自低位略有反弹，但任何来自白宫或美联储的新一轮消息都有可能再次引发市场震荡。在这种不确定环境下，投资者应始终准备好一个“市场崩盘时优先买入股票”的清单，以便在下一次大跌来临时迅速行动。
在我个人的优先清单中，Nvidia（纳斯达克代码：NVDA）与台积电（纽交所代码：TSM）毫无疑问位列前茅。如果市场再次出现大幅下跌，这两家公司将是我首先出手的目标。
Nvidia：AI算力核心霸主，仍处价值洼地
Nvidia专注于图形处理单元（GPU）的研发与制造，这正是推动当下大多数人工智能（AI）模型运行的核心算力引擎。当前，Nvidia在GPU市场上的份额超过90%，几乎处于垄断地位。正因如此，投资于像Nvidia这样在关键行业中占据统治地位的企业，是极具战略性的决策，这也是我为何将其列入首选买入名单的原因。
目前，我们正处于一个为期数年的AI基础设施建设周期中，市场对Nvidia GPU的需求正以前所未有的速度增长。Nvidia引用的第三方数据显示，全球数据中心的资本支出在2024年预计已达4000亿美元，并有望在2028年升至1万亿美元。尽管部分市场人士仍担心，若全球贸易摩擦升级，企业支出可能放缓，但从各大客户公司财报电话会议中的表态来看，大多依旧坚定推进AI基础设施投资。
值得注意的是，尽管不必非等市场崩盘才买入Nvidia，因为目前该股已从历史高点回调约25%，其估值正处于过去一年中的最低点。Nvidia当前的远期市盈率仅略高于标普500指数的平均水平（约21.1倍），从估值角度看，已经具备极强吸引力。
综上，Nvidia在当前价格区间已经具备投资价值，而一旦市场大跌，它将是我第一时间加仓的标的。
台积电：全球芯片代工龙头，AI浪潮下的隐形赢家
与Nvidia类似，台积电（TSMC）同样处于芯片产业链的核心位置，极具受益于AI带来的半导体需求激增。作为全球最大芯片代工商，TSMC长期与多家科技巨头（如Nvidia）合作，为其代工生产高端芯片。由于芯片开发和制造周期长，多数客户往往提前数年下单，因此TSMC对行业趋势的展望具备极高的参考价值。
根据TSMC管理层的预测，未来五年内，AI相关收入将以年复合增长率（CAGR）45%的速度增长，而公司整体收入预计年复合增长将接近20%，五年累计增长幅度将达148%。这一强劲预期在公司最新财报电话会议中得到进一步确认。TSMC首席执行官魏哲家（C. C. Wei）表示：
“我们确实意识到关税政策可能带来的不确定性和风险，但迄今为止，尚未看到客户行为出现任何变化。因此，我们仍然预计2025年全年收入将以20%中段的增幅（以美元计）增长。”
这对股东而言无疑是利好消息，尽管市场仍担心未来是否会出台针对半导体行业的额外关税。然而，台积电的芯片对于全球几乎所有高科技设备而言都不可或缺，相关成本最终仍需市场吸收。因此即便出现贸易摩擦，其核心地位依旧难以撼动。
在估值方面，当前台积电的远期市盈率低于19倍，相较其增长预期而言仍处于合理甚至偏低区间。对于看好AI长期发展趋势的投资者来说，TSMC依然是当下值得布局的优质资产。
总结：提前备好“危机清单”，为下一次机会做好准备
在当前这个由AI驱动的科技变革周期中，Nvidia和台积电作为“算力”和“制造”两大核心代表企业，其战略地位与长期增长潜力几乎无可替代。即便市场短期波动，它们仍有能力穿越周期、实现稳定增长。
因此，无论市场是否出现新的崩盘，投资者都应将这两家公司加入投资观察清单，尤其在大跌时果断加仓——这可能正是未来几年最值得把握的机遇之一。
你有考虑过在下一轮大跌时出手买入哪几只股票吗？
文章作者：Keithen Drury
文章末尾固定信息
