AI 投资进入深水区：Amazon 重金布局机密级云计算，AWS、Nvidia、Palantir 谁将最大受益？
人工智能（AI）竞赛持续升温，而随着各大云计算巨头不断宣布扩大基础设施投资规模，这场竞争的筹码也越来越大。
当前市场情绪的核心焦点在于：
Amazon（NASDAQ: AMZN）、Meta Platforms、Alphabet 等 AI 巨头能多快收回巨额投资？这些投入是否将吹起另一轮 AI 泡沫？
就在本周，Amazon 再次公布其 AI 投资计划的新进展。公司此前在第三季度财报电话会上表示，到 2025 年底其 AI 投资规模将达到 1250 亿美元——超过所有其他云服务商，并将在 2026 年进一步加速。
如今，Amazon 已宣布首笔 2026 年 500 亿美元的大单。
那么，这是否能帮助 Amazon 赢得这场 AI 冲刺？
AWS：全球云服务行业的绝对领头羊
虽然 Amazon 在整个业务体系中广泛应用 AI，但市场普遍讨论的重点，主要是 Amazon Web Services（AWS） 提供的生成式 AI 云服务能力。
根据 Statista 数据，AWS 目前以 29% 的市占率位居全球云服务市场第一。
尽管 AWS 的市场份额接近三分之一，但主要竞争对手并未被甩开太远：
- Microsoft Azure：20%
- Alphabet Google Cloud：13%
- 其他云厂商：合计小部分
作为行业龙头，Amazon 拥有明显的先发优势，但同时必须持续投入以保持领先地位。
AWS 在 2023 年第三季度创造了 330 亿美元营收，并贡献 66% 的 Amazon 总运营利润，约 114 亿美元，运营利润率高达 34%。
也正是凭借这样的利润率，Amazon 才能不断加码投入，进一步扩大 AI 业务版图。
AWS 的客户包括美国政府：500 亿美元投资用于强化机密级云能力
AWS 的客户结构中，一个特别关键的部分是——美国政府。
AWS 旗下包含 Top Secret、Secret 与 GovCloud 等面向政府机构的安全云服务，可为情报部门、国防领域与相关机构处理涉密信息。
Amazon 最新宣布将在明年启动一项 500 亿美元计划，用于提升 AWS 针对这些保密级云业务的超级计算能力，包括：
- 新增 1.3 GW（千兆瓦）AI 与数据中心容量
- 扩大对 SageMaker、Bedrock 等 AI 工具的访问
- 支持 Claude、Nova 等大型语言模型（LLM）
这些强化能力将帮助政府机构更快、更高效地收集与处理数据，从而提升分析质量与决策准确度。
这与 Palantir Technologies 的 Gotham 与 AIP 平台高度相似，而 Palantir 过去一年已成为市场上表现最火热的 AI 国防科技股之一。
值得注意的是，Palantir 已与 AWS 建立合作关系。尽管本次 Amazon 公告中未直接提及 Palantir，但未来双方很可能出现更多交叉合作，这既可能是竞争，也可能带来更深层的协同效应。
哪些公司将从中真正受益？
Amazon 的业务布局跨足多个高增长赛道，而此次大规模 AI 投资将进一步巩固其在 AI 生态中的核心地位。
其生成式 AI 业务已呈现 三位数增长率，并且本身已是一个规模数十亿美元的业务板块。
此外，国防市场合同通常具备：
- 项目周期长
- 利润率高
- 支付稳定性强
这为 Amazon 提供了一条具有长期确定性的增长路径。
在供应链层面，本次公告中还提到了 Nvidia，其为 AWS 提供关键底层 AI 加速计算基础设施，因此 Amazon 500 亿美元的大单，也将成为 Nvidia 的利好因素。
尽管如此，截至年末，Amazon 股价仅上涨约 4%，依然落后于 S&P 500。
从长线投资角度来看，这或许正是投资者加仓的有利时机。
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